주식 종목선정_큐알티(반도체장비)

 

삼박자 분석에 따른 종목 선정

-종목명: 큐알티

-업종: 반도체장비

-시가총액: 3,201억원

 

총평

1. 당장 매매할 목적으로 선정. 최근 가장 스포트라이트를 받고 있는 반도체와 AI 산업군(재료)에서 종목을 물색하였고, 이중에서 차트, 재무제표가 가장 맘에 드는 해당 종목 선정

 

2. 글로벌 1,500여개 고객사에 솔루션을 제공하고 있는 국내 유일의 개발칩 반도체 신뢰성 평가 및 종합분석 전문 기업. 첨단 반도체가 적용되는 미래산업과 함께 성장할 것이 예상됨(자율주행, 인공지능, 항공우주, 로봇, 디지털 헬스케어 등등)

 

3. 현재 완전정배열에 역사적 신고가에 돌입했고, 여타 다른 AI, 반도체 종목들과 비교하면 이제 오르기 시작함.

1/18일에 이어 1/19(금)에 28% 고가를 기록했으나 힘이 빠지며 11%로 종가마감. 차주 분위기를 보며 매수 시작.

 

 

선정이유

1. 원래는 다음주 샘 알트먼의 내방이 예정되어 있기때문에 GPT 스토어 관련 주식을 매수하려고 하였으나, 각 종목별로 아쉬운점이 몇가지 보여서 보류.

 

2. 반도체 관련 온디바이스AI나 HBM 관련주, 장비 종목들을 비교해보다가, 타 종목 대비 매력적이라고 느껴 선정. 특히 기술력 대비 저평가되어 있다고 판단.

 

 

비교 차트 및 선정 보류 이유

1. 이스트소프트

1) 가장 고민했던 종목. 역사적 신고가를 달성했고, GPT스토어와 관련된 재료로서는 대장주가 아닐까 생각함. 폴라리스오피스와 한글과컴퓨터 대비 가장 큰 주가상승률을 달성하였음.

 

2) 실제 GPT스토어에 업로드한 것을 보면 폴라리스오피스와 한글과컴퓨터는 당사 제품들의 사용자 가이드 챗봇을 올려서 활용성이 다분히 떨어지는 반면에, 이스트소프트는 실용적으로 활용가능한 앨런워커라는 대화형 AI 비서를 선보임.

 

3) 그러나 이미 주가가 많이 상승한데다가 영업이익률이 너무 좋지 않았고, 거래대금도 1/19일 기준 140,580M이었기 때문에 샘알트만 방문 재료만으로 매수하기에는 너무 리스크가 크다고 판단(작년 샘 알트먼이 내방했을때(22년 6월쯤)의 차트를 보니 그렇게 크게 주가에 반영되지 않는 것도 확인)

 

4) 또한, AI를 활용한 사업을 통해 실제 매출이 이루고 있는것은 아니기때문에 눈물을 머금고 포기.

 

이스트소프트(195% 상승)

한글과컴퓨터(120% 상승)

폴라리스오피스(85% 상승)

 

 

 

 

2. 갤럭시 S24 관련주로 플리토(AI 번역)와 인터플렉스(FPCB)도 고려하였으나, 차트 혹은 제무제표가 좋지 않았고 해당 재료의 힘으로만으로는 더 오르기 어렵다고 판단하여 보류

 

플리토 포괄손익계산서&차트

인터플렉스

 

3. 반도체 업종으로 돌아와서 리노공업/HPSP/네패스아크/오픈엣지테크놀로지/퀄리타스반도체/칩스앤미디어/제주반도체/가온칩스 등등의 여러종목 중들을 따져보며 재무제표, 차트, 사업개요를 보며 선정

 

 

큐알티 종목 분석

 

비슷한 반도체 장비 업체인 HPSP와 리노공업과 비교하여 보면, 매출액과 영업이익은 확실히 규모가 작아서 아쉽지만, 적자가 나지 않았고 영업이익 6%가량으로 나쁘다고 할수는 없음. 또한 HPSP, 리노공업도 매력적인 종목이지만 이미 주가가 많이 상승했고, 차트도 기다림이 필요할 것 같아 보류.

 

큐알티 사업개요

1) 1983년 현대전자산업㈜ 설립. 2005 년 하이닉스반도체 계열사로 QRT 반도체 창립. 2012 년

SK 하이이엔지로 통합되었으나, 2014 년 QRT 사업부를 분할하여 큐알티㈜를 설립함.

 

2) 다양한 산업 분야에서 활용되는 반도체 및 전자부품의 품질과 신뢰성을 보장 하는 중요한 역할을 수행. 반도체 및 전자부품에 대한 신뢰성 평가와 분석의 필요성은 제품이 고직접화되고 고신뢰할 수 있는 수요가 증가하는 트렌드에 따라 더욱 증가할 전망. 당사는 국내외 모바일, 디스플레이, 자동차 전장부품, 5G, AI 그리고 우주항공 분야에 이르기까지 다양한 산업 분야에 적용되는 반도체 및 전자부품 대한 신뢰성 평가와 종합적인 분석 서비스를 제공하며, 첨단 신뢰성 평가 장비를 개발하는 기업임.

 

 

 

EV, 인공지능, 로봇, 자동차, 항공우주 등등 미래산업의 반도체는 점점 고성능화 개발되고 있어, 상용화 및 양산 전까지 반드시 신뢰성 분석을 해야함.(도표21)

 

AEC,(차량용) JEDEC(일반전자제품), OEM 등의 글로벌 시험규격에 맞는 서비스가 제공가능하며 아주 다양한 분야의 글로벌 선도 고객사들을 선점하고 있음.(팹리스/디자인하우스/파운드리/패키징/PCB/자동차OEM/장비업체 등등)(도표 24)

 

 

뿐만 아니라 신성장 동력인 장비사업까지 사업확대 투자를실시.

23년에는 세계 최초로 soft error 검출 장비 개발을 완료, 5G 초고주파 시스템 반도체 수명평가 장비 또한 개발 완료된 상태이다.

 

반도체 신뢰성 시험 전문기업에서, 세계최초 지능형반도체 기술평가 장비 개발 분야를 선도하는 것을 계획하고 있음.

 

 

 

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 5G 기술은 고주파 대역과 복잡한 신호 처리를 필요로 하기 때문에 반도체의 성능과 신뢰성이 매우 중요합니다. 5G RF HTOL 시험은 이러한 성능 평가를 수행하고 반도체의 안정성과 내구성을 확인하 는데 필수적입니다. 5G RF HTOL 시험은 고주파 대역에서 동작하는 반도체를 대상으로 하기 때문에 기존의 반도체 평가 장비보다 더 높은 주파수 범위와 정밀한 측정 기능이 필요합니다. 5G 기술은 전 세계적으로 적용되고 있으며, 다양한 국가와 기업에서 5G 시스템을 구축하고 적용처를 확대하면서 5G RF HTOL 시험 장비에 대한 수요도 증가될 전망입니다. 5G 기술은 다양한 산업 분야에 영향을 미치고 있으며, 특히 스마트폰, 사물인터넷(IoT), 자율주행차, 방위산업, 산업용 로봇 등에 적용되는 5G 기기와 모듈의 수요가 증가하고 있습니다. 5G RF HTOL 시 장은 현재 상대적으로 새로운 시장이지만, 5G 기기 및 장비의 증가로 인해 시장은 꾸준히 성장할 것 으로 전망됩니다. 증가하는 수요에 따라 5G RF HTOL 시험 장비의 수요도 더욱 증가할 것으로 전망 됩니다. 큐알티는 새로운 평가 기술과 고객 요구 사항에 대한 적절한 대응을 통해 반도체 신뢰성 분석 시장에서 선도적인 위치를 유지하고 있습니다.